Bonistas del Grupo Ad Hoc reciben oferta de AAFAF

La Autoridad de Asesoría Financiera y Agencia Fiscal de Puerto Rico (AAFAF), en nombre de la Autoridad para el Financiamiento de la Infraestructura (AFI) y la Autoridad de los Puertos, suscribió un acuerdo en apoyo a la reestructuración (RSA por sus siglas en ingles) con el Grupo Ad Hoc de acreedores de ciertos bonos de la Serie 2011 emitidos por AFI (Bonos AFI – Autoridad de los Puertos).

La reestructuración contempla que los miembros del Grupo Ad Hoc con más del 90 por ciento de estos bonos ofrecerán todas sus participaciones a cambio de una participación proporcional en la distribución que recibió AFI conforme al tercer plan de ajuste enmendado al amparo del Título III de la Corporación del Fondo de Interes Apremiante (COFINA) por $91.5 millones en reclamaciones de bonos subordinados de la corporación más un pagare emitido por Puertos.

Además, el Grupo Ad Hoc aportará al menos $11 millones para modernizar una subsidiaria de la Autoridad de los Puertos en la Bahía de San Juan y hasta un 10% del ingreso bruto de rentas generado por la propiedad a cambio de que la Autoridad de Puerto Rico para el Financiamiento de Facilidades Industriales, Turísticas, Educativas, Medicas y de Control Ambiental (AFICA) –entidad creada en 1977 para emitir bonos de rentas y prestar el producto de dichas emisiones con el propósitos de financiar proyectos de desarrollo económico– emita nuevos bonos al Grupo con un valor nominal igual al flujo de efectivo proyectado de la nueva facilidad de Puertos.

El RSA está sujeto a la aprobación de la Junta de Control Fiscal (JCF) y a que se acuerden otros documentos. De ser aprobada e implementada, la Reestructuración representará una reducción significativa en los requisitos de servicio a la deuda y permitirá a la Autoridad de los Puertos centrar sus esfuerzos en alianzas público privadas y otras iniciativas de mejoras capitales a largo plazo.

‘Este acuerdo es el resultado de amplias negociaciones y pone de relieve la política comprometida de la Administración con alcanzar acuerdos consensuados con los acreedores. El acuerdo representa lo que podemos lograr cuando las partes emplean la creatividad y la buena fe para llegar a soluciones adecuadas a las necesidades de las partes. Se une a los acuerdos que ya hemos formalizado con los bonistas de COFINA y del Banco Gubernamental de Fomento para Puerto Rico. Más aun, estos acuerdos son un paso importante para recuperar el acceso a los mercados de capital’, expresó el director ejecutivo de la AAFAF, Christian Sobrino.

Por su parte, el director de Puertos, Anthony Maceira Zayas, se mostró complacido con el acuerdo y añadió que ‘el trabajo liderado por AAFAF para alcanzar este acuerdo es parte de la reestructuración completa de la Autoridad de los Puertos que venimos implementado en Puertos desde marzo del año pasado. Cabe destacar, que tenemos encaminada la APP para los muelles de cruceros, así como la de los aeropuertos regionales y hemos monetizado activos en desuso’.

‘Ahora colaborando con la AAFAF se logrará la reestructuración gran parte de la deuda para sacar a la Autoridad de los Puertos de la situación en que se ha encontrado por decadas’, concluyó Maceira Zayas.

AAFAF fue asistida en las negociaciones por O’Melveny & Myers LLP y Pietrantoni Mendez & Alvarez LLC, como asesores legales, y Ankura como asesor financiero. El Grupo Ad Hoc estuvo representado por Morrison Foerster LLP y Reichard & Escalera LLC.