Tanto Standard & Poor’s como Fitch le asignaron una clasificación de BB+ y de BB, respectivamente, a la emisión de bonos de obligaciones generales de $3,500 millones que el gobierno de Puerto Rico colocará en el mercado la semana que viene.

Las clasificaciones son de nivel chatarra o especulativo.

Según Standard <><><><><><><><><><><><>& Poor, su clasificación se debe a que prevé dificultades para el ELA en poder colocar en el mercado con un emisión de ese tamaño con un nivel de crédito especulativo, según el analista David Hitchcock./p

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La agencia acreditadora entiende que Puerto Rico necesitará hacer otra emisión de bonos en el 2015 a pesar de que el gobierno ha asegurado que someterá a la Legislatura en abril un presupuesto sin déficit en el 2015./p

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De otra parte, Fitch le asignó una clasificación de BB a la emisión al entender que aunque el gobierno está haciendo esfuerzos por mejorar su situación fiscal, su éxito dependerá de la economía, la cual ha estado en recesión desde el 2006./p

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La agencia citó el alto nivel de deuda de $70,000 millones que tiene la isla. Además, entiende que a pesar de la reforma a los sistemas de retiro, la deuda de los mismos continúa siendo alta./p

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También aludió a la baja de 10% en el número de empleos, el desempleo de 15% y la reducción en la población como factores./p

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Además, expresó la necesidad de balancear el presupuesto del gobierno, algo que se planea hacer dentro de varios meses./p

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No obstante, Fitch manifestó más optimismo que Standard <><><><><><> Poor’s en el éxito de la emisión de bonos./p

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‘La clasificación asume que Puerto Rico podrá llevar a cabo la transacción de este tamaño para obtener liquidez. La incapacidad de accesar el mercado podría ocasionar otra degradación’, dijo Fitch en un comunicado./p

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Los términos y condiciones de la emisión todavía se desconocen pero ya se ha dicho que el interés de la misma podría llegar al 10%. También se ha dicho que la emisión tendría un vencimiento de unos 10 años o más./p

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Ni el Banco Gubernamental de Fomento ni el Departamento de Hacienda contestaron preguntas sobre la emisión relacionadas al por ciento de interés de la misma; el desglose detallado de los usos del dinero de la emisión y lo que se le pagará al consorcio de bancos que colocará la emisión.

‘Debido a que el ELA ha anunciado que próximamente estará saliendo con una emisión de bonos, el BGF y el Departamento de Hacienda, en este momento, no estarán haciendo comentarios públicos en cuanto a la misma, en particular, en cuanto a su percepción del mercado y/o los posibles términos o expectativas de la emisión. Según indicamos en la teleconferencia, el pasado 18 de febrero, no se espera ir nuevamente al mercado hasta el próximo año fiscal’, dijeron en declaraciones escritas las agencias.

Según la medida, la emisión irá a pagar unos $600 millones de deuda del año fiscal 2012-2013; $575 millones en deuda del año fiscal 2013-2014; $469 millones en bonos con interés variable; un pagaré en anticipación de bonos de la Corporación del Fondo de Interés Apremiante (‘COFINA’) con un principal de aproximadamente $333 millones y unos $120 millones en contratos de intercambio de tasas de interés fija o variable y contratos de limitación de tasas de interés.

La emisión también irá a pagar unos $600 millones en pagos a la Autoridad de Edificios Públicos; $290 millones de una emisión de bonos del 2011; $92 millones de un préstamo del BGF: $100 millones de una emisión para mejoras públicas del 2013; y $145 millones en pago de intereses y obligaciones.