{"id":13727,"date":"2015-07-26T00:00:00","date_gmt":"2015-07-26T04:00:00","guid":{"rendered":"http:\/\/www.noticel.com\/ahora\/20150726\/se-cuela-plan-de-2300-millones-de-aee-en-negociaciones-con-bonistas\/"},"modified":"2025-07-17T02:02:08","modified_gmt":"2025-07-17T02:02:08","slug":"se-cuela-plan-de-2300-millones-de-aee-en-negociaciones-con-bonistas","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/noticel.com\/en\/ultima-hora\/20150726\/se-cuela-plan-de-2300-millones-de-aee-en-negociaciones-con-bonistas\/","title":{"rendered":"Se cuela plan de $2,300 millones de AEE en negociaciones con bonistas"},"content":{"rendered":"

Un informe de la contrapropuesta de los bonistas para reestructurar la deuda de la Autoridad de Energ\u00eda Electrica (AEE), que fue rechazada por la corporaci\u00f3n publica esta semana, provee detalles sobre aspectos financieros de las negociaciones que no hab\u00edan sido dados a la luz p\u00fablica.<\/p>\n

El informe de Houlihan Lokey obtenido por NotiCel establece que el 1ro de junio la AEE hizo p\u00fablico su plan de negocios para la utilidad p\u00fablica que provee $2,300 millones de inversi\u00f3n de capital hasta el 2030 con el fin de revitalizar las operaciones de la AEE, reducir los costos de electricidad a largo plazo y cumplir con regulaciones ambientales de la EPA.<\/p>\n

Los bonistas que negocian la reestructuraci\u00f3n de deuda con la AEE apoyan la propuesta de la corporaci\u00f3n p\u00fablica en torno al plan de inversi\u00f3n capital, las iniciativas de rerstructuraci\u00f3n operacional y las reformas de tarifas a clientes.<\/p>\n

El plan de la AEE tambi\u00e9n contempla el financiamiento de titulizaci\u00f3n (que es convertir activos o pr\u00e9stamos en valores negociables en el mercado), como parte del plan de recapitalizar a la corporaci\u00f3n p\u00fablica.<\/p>\n

Los bonistas entraron en negociaciones con la AEE en julio del 2014. La AEE produjo su primer plan integral para los bonistas el 1 de junio de 2015. Desde el 1 de junio, la AEE y los bonistas han estado negociando en tres \u00e1reas: los t\u00e9rminos espec\u00edficos del refinanciamiento, la reestructuraci\u00f3n de la deuda y el proceso de privatizaci\u00f3n de los activos de nueva energ\u00eda.<\/p>\n

El 25 de junio, los bonistas recibieron de la AEE una propuesta de financiamiento sobre c\u00f3mo la corporaci\u00f3n p\u00fablica tratar\u00eda las obligaciones de deuda y una propuesta de $1,100 millones de deuda titulizada para financiar mejoras capitales. Los bonistas rechazaron la propuesta de la deuda pero se enfocaron en la titulizacion para tratar de zanjar diferencias.<\/p>\n

El 7 de julio, los bonistas hicieron su contrapropuesta, que fue rechazada por las aseguradoras de bonos de la AEE. Los bonistas mantienen que su contrapropuesta ofrece tarifas bajas de electricidad, baja el servicio de la deuda y provee alivios a los pagos de deuda.<\/p>

\"\"<\/a><\/div>\n

La contrapropuesta provee para intercambiar unos $8,100 millones en bonos de la AEE a una estructura titulizada o de valores negociables en dos tramos. El Tramo A comprende el 70% del principal y el Tramo B, el 30% del principal. Se les impone un cargo a los clientes para ayudar con el intercambio pero la contrapropuesta le ahorrar\u00eda unos $2,500 millones a la AEE en 10 a\u00f1os comparado al servicio de la deuda actual.<\/p>\n

La propuesta de la AEE consiste en un intercambio de bonos con diferimiento del pago del principal por un periodo de cinco a\u00f1os pero s\u00ed se pagar\u00eda 1% de inter\u00e9s. La parte del plan que dice cu\u00e1nto del dinero de la deuda se intercambiar\u00eda fue borrada del informe.<\/p>\n

En cuanto a los planes de mejoras capitales, tanto la AEE como los bonistas proponen el uso de las unidades de la Central Aguirre para mejorar eficiencia.Tambi\u00e9n proponen invertir $387 millones entre el 2020 a 2022 para repotenciar a trav\u00e9s del flujo de caja generado internamente. Tambi\u00e9n est\u00e1n de acuerdo en invertir unos $292 millones en promedio para mantenimiento entre el 2016 y el 2025.<\/p>\n

Ambas propuestas coinciden en retirar unidades en las plantas de Palo Seco, Costa Sur y San Juan y la repotenciaci\u00f3n de Costa Sur y Aguirre para mejorar la eficiencia.<\/p>\n

‘La propuesta de los bonistas contempla tanto la posibilidad de la generaci\u00f3n de energ\u00eda por la propia AEE y de manera privatizada en Aguirre. Los bonistas creen que la generaci\u00f3n privatizada puede reducir las tarifas para los clientes de la AEE. Los asesores de la AEE han declarado que puede haber retrasos sustanciales en los permisos y autorizaciones para la generaci\u00f3n privatizada de energ\u00eda, lo que hace que la incorporaci\u00f3n de energ\u00eda privatizada en la estructura actual sea imposible. Sin embargo, la AEE puede perseguir la privatizaci\u00f3n y reducir a\u00fan m\u00e1s las tasas para los clientes de la AEE ‘, dice el informe.<\/p>\n

Los bonistas tambi\u00e9n proponen una estructura de tarifas a clientes que cubra todos los gastos, incluyendo los de combustible. La tarifa se podr\u00eda ajustar mensualmente para reflejar los gastos. La estructura asume que la misma se podr\u00eda revisar cada tres a\u00f1os.<\/p>","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

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