{"id":116426,"date":"2014-03-05T07:12:43","date_gmt":"2014-03-05T11:12:43","guid":{"rendered":"http:\/\/www.noticel.com\/credito-de-pr\/economia\/20140305\/nivel-chatarra-y-especulativa-la-emision-de-bonos-para-sp-y-fitch\/"},"modified":"2025-08-21T04:18:45","modified_gmt":"2025-08-21T04:18:45","slug":"nivel-chatarra-y-especulativa-la-emision-de-bonos-para-sp-y-fitch","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/noticel.com\/en\/economia\/20140305\/nivel-chatarra-y-especulativa-la-emision-de-bonos-para-sp-y-fitch\/","title":{"rendered":"Nivel chatarra y especulativa la emisi\u00f3n de bonos para S&P y Fitch"},"content":{"rendered":"

Tanto Standard & Poor’s como Fitch le asignaron una clasificaci\u00f3n de BB+ y de BB, respectivamente, a la emisi\u00f3n de bonos de obligaciones generales de $3,500 millones que el gobierno de Puerto Rico colocar\u00e1 en el mercado la semana que viene.<\/p>\n

Las clasificaciones son de nivel chatarra o especulativo.<\/p>\n

Seg\u00fan Standard <><><><><><><><><><><><>& Poor, su clasificaci\u00f3n se debe a que prev\u00e9 dificultades para el ELA en poder colocar en el mercado con un emisi\u00f3n de ese tama\u00f1o con un nivel de cr\u00e9dito especulativo, seg\u00fan el analista David Hitchcock.\/p<\/p>\n

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La agencia acreditadora entiende que Puerto Rico necesitar\u00e1 hacer otra emisi\u00f3n de bonos en el 2015 a pesar de que el gobierno ha asegurado que someter\u00e1 a la Legislatura en abril un presupuesto sin d\u00e9ficit en el 2015.\/p<\/p>\n

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De otra parte, Fitch le asign\u00f3 una clasificaci\u00f3n de BB a la emisi\u00f3n al entender que aunque el gobierno est\u00e1 haciendo esfuerzos por mejorar su situaci\u00f3n fiscal, su \u00e9xito depender\u00e1 de la econom\u00eda, la cual ha estado en recesi\u00f3n desde el 2006.\/p<\/p>\n

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La agencia cit\u00f3 el alto nivel de deuda de $70,000 millones que tiene la isla. Adem\u00e1s, entiende que a pesar de la reforma a los sistemas de retiro, la deuda de los mismos contin\u00faa siendo alta.\/p<\/p>\n

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Tambi\u00e9n aludi\u00f3 a la baja de 10% en el n\u00famero de empleos, el desempleo de 15% y la reducci\u00f3n en la poblaci\u00f3n como factores.\/p<\/p>\n

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\"\"<\/a><\/div>\n

Adem\u00e1s, expres\u00f3 la necesidad de balancear el presupuesto del gobierno, algo que se planea hacer dentro de varios meses.\/p<\/p>\n

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No obstante, Fitch manifest\u00f3 m\u00e1s optimismo que Standard <><><><><><> Poor’s en el \u00e9xito de la emisi\u00f3n de bonos.\/p<\/p>\n

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‘La clasificaci\u00f3n asume que Puerto Rico podr\u00e1 llevar a cabo la transacci\u00f3n de este tama\u00f1o para obtener liquidez. La incapacidad de accesar el mercado podr\u00eda ocasionar otra degradaci\u00f3n’, dijo Fitch en un comunicado.\/p<\/p>\n

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Los t\u00e9rminos y condiciones de la emisi\u00f3n todav\u00eda se desconocen pero ya se ha dicho que el inter\u00e9s de la misma podr\u00eda llegar al 10%. Tambi\u00e9n se ha dicho que la emisi\u00f3n tendr\u00eda un vencimiento de unos 10 a\u00f1os o m\u00e1s.\/p<\/p>\n

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Ni el Banco Gubernamental de Fomento ni el Departamento de Hacienda contestaron preguntas sobre la emisi\u00f3n relacionadas al por ciento de inter\u00e9s de la misma; el desglose detallado de los usos del dinero de la emisi\u00f3n y lo que se le pagar\u00e1 al consorcio de bancos que colocar\u00e1 la emisi\u00f3n.<\/p>\n

‘Debido a que el ELA ha anunciado que pr\u00f3ximamente estar\u00e1 saliendo con una emisi\u00f3n de bonos, el BGF y el Departamento de Hacienda, en este momento, no estar\u00e1n haciendo comentarios p\u00fablicos en cuanto a la misma, en particular, en cuanto a su percepci\u00f3n del mercado y\/o los posibles t\u00e9rminos o expectativas de la emisi\u00f3n. Seg\u00fan indicamos en la teleconferencia, el pasado 18 de febrero, no se espera ir nuevamente al mercado hasta el pr\u00f3ximo a\u00f1o fiscal’, dijeron en declaraciones escritas las agencias.<\/p>\n

Seg\u00fan la medida, la emisi\u00f3n ir\u00e1 a pagar unos $600 millones de deuda del a\u00f1o fiscal 2012-2013; $575 millones en deuda del a\u00f1o fiscal 2013-2014; $469 millones en bonos con inter\u00e9s variable; un pagar\u00e9 en anticipaci\u00f3n de bonos de la Corporaci\u00f3n del Fondo de Inter\u00e9s Apremiante (‘COFINA’) con un principal de aproximadamente $333 millones y unos $120 millones en contratos de intercambio de tasas de inter\u00e9s fija o variable y contratos de limitaci\u00f3n de tasas de inter\u00e9s.<\/p>\n

La emisi\u00f3n tambi\u00e9n ir\u00e1 a pagar unos $600 millones en pagos a la Autoridad de Edificios P\u00fablicos; $290 millones de una emisi\u00f3n de bonos del 2011; $92 millones de un pr\u00e9stamo del BGF: $100 millones de una emisi\u00f3n para mejoras p\u00fablicas del 2013; y $145 millones en pago de intereses y obligaciones.<\/p>","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

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