En una acción histórica, la Comisión de Intercambio de Valores (SEC) multó hoy a 13 firmas de inversión por vender indebidamente bonos de la emisión chatarra de $3,500 millones que realizó el Gobierno de Puerto Rico en marzo pasado al violar una regla diseñada para proteger a pequeños compradores y para prohibir que a estos compradores se les vendan bonos riesgosos como los de esa emisión.

Se trata de la primera vez que la Comisión aplica dicha regla y los investigadores de dicho regulador federal detectaron 66 ocasiones en las que las firmas multadas vendieron bonos de la Isla a individuos por debajo del mínimo de $100,000 que estaba establecido para proteger a los pequeños compradores. La protección es necesaria porque, como los bonos son riesgosos por encontrarse en terreno de chatarra, se busca que los bonos sean vendidos a compradores más grandes que pueden aguantar las pérdidas que podrían materializarse.

La emisión de $3,500 millones fue la más grande en el mercado de bonos municipales, o gubernamentales, y conllevó también intereses históricamente altos para la trayectoria crediticia de Puerto Rico.

Las firmas involucradas son: Charles Schwab & Co., Hapoalim Securities USA, Interactive Brokers LLC, Investment Professionals Inc., J.P. Morgan Securities, Lebenthal Co., National Securities Corporation, Oppenheimer Co., Riedl First Securities Co. of Kansas, Stifel Nicolaus <><><><><><><><> Co., TD Ameritrade, UBS Financial Services, y Wedbush Securities./p

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Cada una acordó con la SEC pagar multas de entre $54,000 y $130,000 por violar la regla G-15(f) de la Municipal Securities Rulemaking Board (MSRB) y la sección 15B(c)(1) de la Ley de la SEC. Además, fueron censurados y acordaron revisar sus procedimientos./p

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La SEC advirtió que su investigación todavía no ha terminado. Su equipo investigador incluye a Joseph Chimienti, Sue Curtin, Heidi M. Mitza, Jonathon Wilcox, Kathleen B. Shields, Kevin B. Currid y Mark R. Zehner./p

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Las firmas, y correspondientes multas, son:/p

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Charles Schwab <><><><><> Co. – $61,800br /

Hapoalim Securities USA – $54,000br /

Interactive Brokers LLC – $56,000br /

Investment Professionals Inc. – $67,800br /

J.P. Morgan Securities – $54,000br /

Lebenthal <><> Co. – $54,000br /

National Securities Corporation – $60,000br /

Oppenheimer <><> Co. – $61,200br /

Riedl First Securities Co. of Kansas – $130,000br /

Stifel Nicolaus <><><><> Co. – $60,000br /

TD Ameritrade – $100,800br /

UBS Financial Services – $56,400br /

Wedbush Securities Inc. – $67,200/p